Investor bei VC-INVEST
Wir emittieren Venture Capital Pools, vorwiegend für Kleinanleger und Privatinvestoren. Diese Pools sind im österr. Firmenbuch registrierte KEG (Kommanditerwerbsgesellschaften). KEG Komplementdr ist die VC-INVEST.COM Beteiligungs GmbH und verwaltet als Fund Manager die Pools. Kleinanleger und Privatinvestoren werden als KEG Kommanditisten an dem Pool, korrelierend zur Veranlagungshöhe (Zeichnungssumme), beteiligt. Diese Beteiligung wird treuhändig von einer österreichischen Steuerberatungsgesellschaft oder Rechtsanwaltskanzlei übernommen und geführt. Wir haben deshalb diese Rechtsform für die Pools und den damit verbundenen Unternehmensbeteiligungen gewählt, da sie eine völlig transparente aber auch kostengünstige, unkomplizierte und direkte Investitionsveranlagung sicher stellt.
Die Bedeutung der Kapitalmärkte zur Finanzierung von Innovation und unternehmerischer Aktivität wurde bereits vom österr. Nationalökonomen Schumpeter (1911) als zentraler Bestandteil der Entwicklungsfähigkeit einer Wirtschaft hervorgehoben. Erst seit Mitte der 1950er Jahre in den USA und seit den späten 1980er Jahren auch in Europa hat sich ein spezialisiertes Marktsegment für privatvermitteltes, externes Privatkapital entwickelt, das sich sehr gezielt an innovative Wachstumsunternehmen mit hohem Wertsteigerungspotential richtet.
Privatkapital (Private Equity, PE) und Wagniskapital (Venture Capital, VC) sind zwei Fachbegriffe, die in der anglikanischen Region für diese Art der alternativen Unternehmensfinanzierung geprägt wurden. PE wird von den Unternehmen nachgefragt, wenn durch eine Neugründung, Expansion oder Umstrukturierung eines Unternehmens ein Kapitalbedarf entsteht und die Finanzierung über die traditionellen Finanzintermediäre (Universalbanken, Sparkassen) nicht angestrebt wird oder möglich ist. VC bezeichnet dabei eine spezielle Form von Private Equity und wird in Gründungs- und Wachstumsphasen der Unternehmen eingesetzt, wo die dafür charakteristische Kombination von hohem Wagnis mit großen Wertsteigerungschancen (Wertzuwachs) am stärksten ausgeprägt ist.
Private Equity, und damit auch Venture Capital, stellt eine besondere Form von Eigenkapital dar, welches als Wachstums- und Erweiterungskapital allen Wertzuwachschancen aber auch Konjunktur-, Konkurs- und Liquiditätsrisiken unterliegt. Drei wesentliche Merkmale unterscheiden jedoch PE/VC von anderen Formen des Eigenkapitals: a) die Beteiligung ist von beschränkter Dauer; b) meistens auf Minderheitsbeteiligungen begrenzt; c) auf Dauer der Beteiligung werden keine Ausschüttungen erwartet.
Die Rendite für den Kapitalgeber (Investor) ergibt sich aus der
beim Exit (Ausstieg und Verkauf) realisierten Wertsteigerung der
Unternehmensbeteiligung. Exit-Überlegungen spielen somit schon im
Vorfeld des Beteiligungserwerbes eine sehr wichtige Rolle. Dies setzt
eine professionelle Investmentstrategie, Beteiligungsselektion und ein
hochqualifiziertes Portfolio Management voraus.